KBANK not comfortable with having a lower coverage ratio than its competitors: analyst

It now stands at 130%.

Despite falling NPLs, 4Q16 earnings (THB10.2b, +87%YoY, -6%QoQ) fell short of Maybank Kim Eng's expectation by 17%, mainly due to higher provisions because we believe KBANK aims to ramp up its coverage ratio to match peers’.

"Accordingly, we cut our FY17F earnings by 14% to reflect lingering high credit cost, leading to an 8% reduction in our GGM-based TP to THB190 (based on 1.28x 17F BV with 13.5% ROE)."

Here's more from Maybank Kim Eng:

4Q top lines were in line with our expectations, but as mentioned higherthan-expected provision expenses (despite falling NPL ratio) were the main reason for our disappointment. This made credit cost for FY16 rise to 2.04%, higher than 1.90% guided earlier. We are not convinced with the reason given by management that provisions should lag NPLs for a year.

Rather we believe the main reason for this is because KBANK is not comfortable with having a lower coverage ratio (now at 130%) than its main competitors BBL and SCB (these two are expected to have more than 160% after 4Q results).

This is especially in light of IFRS9 in 2019 where big banks may be required to have at least 140% coverage ratio, according to our estimate.
 

Bagaimana perkembangan perubahan fokus manajemen kekayaan bank?

Seorang analis mengatakan, "Ada hingga $25 miliar dalam biaya yang bisa didapat di Asia, tetapi ini pasar yang sulit.

Aplikasi blu oleh Group BCA memperluas ekosistem digital melalui BaaS

Strategi tersebut telah berhasil meningkatkan transaksi dan membangun kepercayaan nasabah sebesar 53,4% sepanjang 2023.

Christine Ip dari UOB merenungkan karir perbankan tiga dekadenya dan kembali ke dunia seni

Dia percaya bahwa keuangan dan kreativitas saling berkaitan dalam membangun kolaborasi talenta yang holistik di UOB.

Shally Koh dari Citi berbicara tentang bagaimana mendorong perbankan yang lebih beragam

Bank tersebut memperkenalkan program keterlibatan pria dan dukungan ibu sebagai bagian dari upayanya untuk kesetaraan gender.

Maisie Chong dari StanChart berbicara tentang tidak pernah menolak peluang dan melangkah maju

Chong berbagi tentang menemukan kepuasan dan pemenuhan diri melalui perjalanan kerja.

Mayda Lim dari OCBC dalam membangun pipeline talenta di bidang teknologi dan perbankan

Lim menggabungkan kebutuhan untuk mendukung bankir perempuan dengan kekurangan talenta dalam industri tersebut.

Aturan baru batasan harga mendorong lebih banyak penggabungan P2P di Indonesia

Regulasi ini akan meningkatkan biaya kepatuhan, namun batasan harga akan membuat sulit untuk mengimbanginya.

Deputi Gubernur: Pembiayaan Islam di Indonesia akan berkembang sebesar 10% -12% pada 2024

Ekonomi dan keuangan syariah Indonesia mempertahankan pertumbuhan positif pada 2023.

Bagaimana HomePay memerangi penipuan renovasi di Singapura

Uang ditempatkan dalam rekening escrow dan disalurkan saat pencapaian tahap-tahap tertentu.