, Singapore
426 views
Photo by Adrian Jakob via Unsplash.

Singapore’s net interest margins to peak in 2024: S&P

NPL ratio will remain below 2% and NIMs may peak at up to 2.2%.

Singapore’s net interest margins (NIM) will peak in 2024 at 2% to 2.2%, according to S&P Global Ratings, with local banks’ lending spreads benefitting from higher-for-longer interest rates.

This does not mean that Singapore banks are fully in the clear, however. The realities of higher borrowing costs, coupled with macro headwinds, will register more prominently in 2024, the ratings agency said.

“This could result in some backsliding in nonperforming loan (NPL) ratios following a relatively stable 2023,” S&P primary credit analyst Ivan Tan wrote in an outlook report.

ALSO READ: Singapore’s FIs ready for asset quality risks: MAS

The bad loans ratio is expected to remain below 2%, however, which should be manageable for banks.

Expect low single digit loan growth of over 1% to 3% over the next 12 to 18 months, and credit costs in the pre-COVID range of 20 basis points (bps) to 25 bps.

Meanwhile, the government is expected to provide financial support as necessary.

“[The] Singapore government is highly supportive of the banking system. We believe it will provide timely financial support to ensure the stability of the financial system, if needed. This in turn supports the banks' financial profile,” Tan added.

Bagaimana perkembangan perubahan fokus manajemen kekayaan bank?

Seorang analis mengatakan, "Ada hingga $25 miliar dalam biaya yang bisa didapat di Asia, tetapi ini pasar yang sulit.

Aplikasi blu oleh Group BCA memperluas ekosistem digital melalui BaaS

Strategi tersebut telah berhasil meningkatkan transaksi dan membangun kepercayaan nasabah sebesar 53,4% sepanjang 2023.

Christine Ip dari UOB merenungkan karir perbankan tiga dekadenya dan kembali ke dunia seni

Dia percaya bahwa keuangan dan kreativitas saling berkaitan dalam membangun kolaborasi talenta yang holistik di UOB.

Shally Koh dari Citi berbicara tentang bagaimana mendorong perbankan yang lebih beragam

Bank tersebut memperkenalkan program keterlibatan pria dan dukungan ibu sebagai bagian dari upayanya untuk kesetaraan gender.

Maisie Chong dari StanChart berbicara tentang tidak pernah menolak peluang dan melangkah maju

Chong berbagi tentang menemukan kepuasan dan pemenuhan diri melalui perjalanan kerja.

Mayda Lim dari OCBC dalam membangun pipeline talenta di bidang teknologi dan perbankan

Lim menggabungkan kebutuhan untuk mendukung bankir perempuan dengan kekurangan talenta dalam industri tersebut.

Aturan baru batasan harga mendorong lebih banyak penggabungan P2P di Indonesia

Regulasi ini akan meningkatkan biaya kepatuhan, namun batasan harga akan membuat sulit untuk mengimbanginya.

Deputi Gubernur: Pembiayaan Islam di Indonesia akan berkembang sebesar 10% -12% pada 2024

Ekonomi dan keuangan syariah Indonesia mempertahankan pertumbuhan positif pada 2023.

Bagaimana HomePay memerangi penipuan renovasi di Singapura

Uang ditempatkan dalam rekening escrow dan disalurkan saat pencapaian tahap-tahap tertentu.