, Philippines

Asia-Pacific banks warned against credit growth-related stress

Philippine banking sector's exposure to failure due to excessive lending remained low, according to Fitch.

 

However, it warned of rising credit growth-related stress in Asia-Pacific.

In its latest report on Asia-Pacific, Fitch said that while credit growth is slowing down in advanced economies, it has been accelerating in Asia-Pacific by a pace fast enough to cause concern.

Given enormous liquidity enjoyed by banking sectors in Asia-Pacific countries, including the Philippines, Fitch said there must be some forms of control on credit growth in the region to ensure this was kept within prudent limits.

“Fitch believes that above-trend credit growth in tandem with booming property and equity markets remains the most reliable early-warning indicator (of system-wide risk for banks), particularly in countries where regulatory forbearance is prevalent,” Fitch said in the report titled “Asia Pacific's Banks Rising Leverage Highlights Concerns.”

The credit watchdog said the latest macroprudential index (MPI) for the Philippines stood at “1,” which indicated low risk of system-wide stress preceded by rapid credit growth and asset price bubbles.

An MPI of “2” indicates moderate, while “3” means high risk.

Asia-Pacific countries that obtained the same comfortable MPI index for their banking sectors as that of the Philippines were Malaysia, Taiwan, Thailand, South Korea, Japan, India and New Zealand.

For more.

Bagaimana perkembangan perubahan fokus manajemen kekayaan bank?

Seorang analis mengatakan, "Ada hingga $25 miliar dalam biaya yang bisa didapat di Asia, tetapi ini pasar yang sulit.

Aplikasi blu oleh Group BCA memperluas ekosistem digital melalui BaaS

Strategi tersebut telah berhasil meningkatkan transaksi dan membangun kepercayaan nasabah sebesar 53,4% sepanjang 2023.

Christine Ip dari UOB merenungkan karir perbankan tiga dekadenya dan kembali ke dunia seni

Dia percaya bahwa keuangan dan kreativitas saling berkaitan dalam membangun kolaborasi talenta yang holistik di UOB.

Shally Koh dari Citi berbicara tentang bagaimana mendorong perbankan yang lebih beragam

Bank tersebut memperkenalkan program keterlibatan pria dan dukungan ibu sebagai bagian dari upayanya untuk kesetaraan gender.

Maisie Chong dari StanChart berbicara tentang tidak pernah menolak peluang dan melangkah maju

Chong berbagi tentang menemukan kepuasan dan pemenuhan diri melalui perjalanan kerja.

Mayda Lim dari OCBC dalam membangun pipeline talenta di bidang teknologi dan perbankan

Lim menggabungkan kebutuhan untuk mendukung bankir perempuan dengan kekurangan talenta dalam industri tersebut.

Aturan baru batasan harga mendorong lebih banyak penggabungan P2P di Indonesia

Regulasi ini akan meningkatkan biaya kepatuhan, namun batasan harga akan membuat sulit untuk mengimbanginya.

Deputi Gubernur: Pembiayaan Islam di Indonesia akan berkembang sebesar 10% -12% pada 2024

Ekonomi dan keuangan syariah Indonesia mempertahankan pertumbuhan positif pada 2023.

Bagaimana HomePay memerangi penipuan renovasi di Singapura

Uang ditempatkan dalam rekening escrow dan disalurkan saat pencapaian tahap-tahap tertentu.