, Philippines

Banco de Oro plans issuing $69mn Tier 2 notes

The proceeds of notes having 10 years and 3 months maturity will be used for lender’s expansion.

Banco de Oro Unibank, the Philippines' largest bank by assets, said on Tuesday it was looking to offer unsecured subordinated Tier 2 notes to raise 3 billion pesos ($69 million) to fund its planned expansion.

Deutsche Bank AG-Manila Branch, HSBC and Standard Chartered Bank have been mandated as lead arrangers of Banco de Oro's second Tier 2 offer this year.

The three foreign banks will also act as selling agents along with Banco de Oro's BDO Private Bank unit and Multinational Investment Bancorporation.

The notes will have a maturity of 10 years and 3 months and will have a call option exercisable after five years, Banco de Oro said in a statement.

It said the offer period was to begin on Tuesday and would end Sept. 30, adding it may increase the offer and adjust the timing and terms if needed.

The indicative coupon rate would be based on the prevailing 10-year domestic benchmark. The 10-year T-bond was quoted at 5.9788 percent on Monday, based on the PDST-R2 value on the secondary debt market.

View the full story in Reuters.

Follow the link for more news on

Bagaimana perkembangan perubahan fokus manajemen kekayaan bank?

Seorang analis mengatakan, "Ada hingga $25 miliar dalam biaya yang bisa didapat di Asia, tetapi ini pasar yang sulit.

Aplikasi blu oleh Group BCA memperluas ekosistem digital melalui BaaS

Strategi tersebut telah berhasil meningkatkan transaksi dan membangun kepercayaan nasabah sebesar 53,4% sepanjang 2023.

Christine Ip dari UOB merenungkan karir perbankan tiga dekadenya dan kembali ke dunia seni

Dia percaya bahwa keuangan dan kreativitas saling berkaitan dalam membangun kolaborasi talenta yang holistik di UOB.

Shally Koh dari Citi berbicara tentang bagaimana mendorong perbankan yang lebih beragam

Bank tersebut memperkenalkan program keterlibatan pria dan dukungan ibu sebagai bagian dari upayanya untuk kesetaraan gender.

Maisie Chong dari StanChart berbicara tentang tidak pernah menolak peluang dan melangkah maju

Chong berbagi tentang menemukan kepuasan dan pemenuhan diri melalui perjalanan kerja.

Mayda Lim dari OCBC dalam membangun pipeline talenta di bidang teknologi dan perbankan

Lim menggabungkan kebutuhan untuk mendukung bankir perempuan dengan kekurangan talenta dalam industri tersebut.

Aturan baru batasan harga mendorong lebih banyak penggabungan P2P di Indonesia

Regulasi ini akan meningkatkan biaya kepatuhan, namun batasan harga akan membuat sulit untuk mengimbanginya.

Deputi Gubernur: Pembiayaan Islam di Indonesia akan berkembang sebesar 10% -12% pada 2024

Ekonomi dan keuangan syariah Indonesia mempertahankan pertumbuhan positif pada 2023.

Bagaimana HomePay memerangi penipuan renovasi di Singapura

Uang ditempatkan dalam rekening escrow dan disalurkan saat pencapaian tahap-tahap tertentu.