, Australia

Economic slump will drag Australian banks' loan performance: analysis

Wider effect will depend on stimulus measures and severity of disruption.

The economic impact of the coronavirus will weigh down on Australian banks’ loan performance, but the wider effect will depend on severity of the disruption and effectivity of government stimulus measures, a Moody’s report revealed.

Loan defaults are expected to deteriorate as economic movement freezes and unemployment continues to rise. Rising loan-loss provisioning, record low interest rates, and strong pricing competition on the top of low loan growth would hurt profitability, the report noted.

Moody’s sees a weakness in internal capital generation, particularly at smaller banks, causing decay in buffers against loan losses.

Measures directed by the Reserve Bank of Australia (RBA) continue to bolster bank funding and liquidity conditions, including government bond purchases and a funding facility for credit intermediation and long-term repo activity, as well as minimised consumption which is contributing to an increase in deposits.

On the other hand, wholesale funding stability could be in peril if the pandemic persists, as it is generally more price and confidence-sensitive.

Amongst rated Australian banks, those with direct exposure to the most negatively affected sectors could see greater negative rating implications, and for those with smaller financial buffers compared to expectations for their current ratings, Moody’s concluded.

Photo courtesy of Pexels.com.

Bagaimana perkembangan perubahan fokus manajemen kekayaan bank?

Seorang analis mengatakan, "Ada hingga $25 miliar dalam biaya yang bisa didapat di Asia, tetapi ini pasar yang sulit.

Aplikasi blu oleh Group BCA memperluas ekosistem digital melalui BaaS

Strategi tersebut telah berhasil meningkatkan transaksi dan membangun kepercayaan nasabah sebesar 53,4% sepanjang 2023.

Christine Ip dari UOB merenungkan karir perbankan tiga dekadenya dan kembali ke dunia seni

Dia percaya bahwa keuangan dan kreativitas saling berkaitan dalam membangun kolaborasi talenta yang holistik di UOB.

Shally Koh dari Citi berbicara tentang bagaimana mendorong perbankan yang lebih beragam

Bank tersebut memperkenalkan program keterlibatan pria dan dukungan ibu sebagai bagian dari upayanya untuk kesetaraan gender.

Maisie Chong dari StanChart berbicara tentang tidak pernah menolak peluang dan melangkah maju

Chong berbagi tentang menemukan kepuasan dan pemenuhan diri melalui perjalanan kerja.

Mayda Lim dari OCBC dalam membangun pipeline talenta di bidang teknologi dan perbankan

Lim menggabungkan kebutuhan untuk mendukung bankir perempuan dengan kekurangan talenta dalam industri tersebut.

Aturan baru batasan harga mendorong lebih banyak penggabungan P2P di Indonesia

Regulasi ini akan meningkatkan biaya kepatuhan, namun batasan harga akan membuat sulit untuk mengimbanginya.

Deputi Gubernur: Pembiayaan Islam di Indonesia akan berkembang sebesar 10% -12% pada 2024

Ekonomi dan keuangan syariah Indonesia mempertahankan pertumbuhan positif pada 2023.

Bagaimana HomePay memerangi penipuan renovasi di Singapura

Uang ditempatkan dalam rekening escrow dan disalurkan saat pencapaian tahap-tahap tertentu.