, Singapore

Singapore banks' NIMs to degrade after US Fed surprise rate cut

DBS and UOB guided declines of 5-7bps.

Singapore banks’ net interest margin (NIM) are likely to decline given the US Federal Reserve’s (Fed) surprise 50bp interest rate cut in March, according to a DBS Equity Research report.

The sector had previously guided for various magnitudes of NIM shrinking. DBS premised ~7bps on one Fed rate cut assumption in June 2020. For OCBC, NIM will remain above the 1.70% level posted in FY2018, whilst UOB guided a marginal NIM decline of ~5bps.

Analyst Rui Wen Lim believes there will be further SIBOR/SOR downturns after the Fed cut, coupled with Hong Kong’s rate cut.

“While impending decline in cost of funds will cushion decline in loan yields, we believe overall NIM will still see further pressure, resulting in our negative earnings revision of 1-2% through FY20F across the sector on 1-2bps NIM reduction,” Lim said.

Sector earnings will likely dip around 6% in FY2020 and NIM will decline by six to nine bps across the banks, Lim added. The ongoing competition in mortgages and flight to quality loans will flatten loan yields even more.

“Our sensitivity analysis indicates that every 25bp decline in interest rates that reprices the S$, HK$ and US$ books collectively would result in NIM decline of c.1-3bps with a corresponding 1.0-2.5% decline in net profit across the Singapore banks,” Lim said.
 

Bagaimana perkembangan perubahan fokus manajemen kekayaan bank?

Seorang analis mengatakan, "Ada hingga $25 miliar dalam biaya yang bisa didapat di Asia, tetapi ini pasar yang sulit.

Aplikasi blu oleh Group BCA memperluas ekosistem digital melalui BaaS

Strategi tersebut telah berhasil meningkatkan transaksi dan membangun kepercayaan nasabah sebesar 53,4% sepanjang 2023.

Christine Ip dari UOB merenungkan karir perbankan tiga dekadenya dan kembali ke dunia seni

Dia percaya bahwa keuangan dan kreativitas saling berkaitan dalam membangun kolaborasi talenta yang holistik di UOB.

Shally Koh dari Citi berbicara tentang bagaimana mendorong perbankan yang lebih beragam

Bank tersebut memperkenalkan program keterlibatan pria dan dukungan ibu sebagai bagian dari upayanya untuk kesetaraan gender.

Maisie Chong dari StanChart berbicara tentang tidak pernah menolak peluang dan melangkah maju

Chong berbagi tentang menemukan kepuasan dan pemenuhan diri melalui perjalanan kerja.

Mayda Lim dari OCBC dalam membangun pipeline talenta di bidang teknologi dan perbankan

Lim menggabungkan kebutuhan untuk mendukung bankir perempuan dengan kekurangan talenta dalam industri tersebut.

Aturan baru batasan harga mendorong lebih banyak penggabungan P2P di Indonesia

Regulasi ini akan meningkatkan biaya kepatuhan, namun batasan harga akan membuat sulit untuk mengimbanginya.

Deputi Gubernur: Pembiayaan Islam di Indonesia akan berkembang sebesar 10% -12% pada 2024

Ekonomi dan keuangan syariah Indonesia mempertahankan pertumbuhan positif pada 2023.

Bagaimana HomePay memerangi penipuan renovasi di Singapura

Uang ditempatkan dalam rekening escrow dan disalurkan saat pencapaian tahap-tahap tertentu.