Bad loans threaten Philippine banks amidst steep interest rates

Soured assets held by Philippine banks hit $430m in November 2018.

The Philippines, alongside several emerging markets (EMs), is at heightened risk from growing bad debts as local interest rates have been on a gradual uptrend sinceearly 2018, according to a report by the Oxford Economics cited by the Philippine Star.

Data from the Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) shows that non-performing loans (NPL) of universal and commercial banks climbed 10.5% YoY to $430m (PHP2.26b) in November 2018.

The central bank has already lifted its policy rate by a cumulative 175 bps in 2018 in an effort to fight capital outflow and to rein in inflation at bay before holding in December. As of 13 February, BSP has maintained the key rate at 4.75%.

Also read: Philippine banks' bad loan ratio to hold steady at 3.5% in 2019

Aside from the Philippines, other EMs that could fall prey to such risks include Turkey, Argentina, Pakistan and Indonesia.

“Our analysis suggests that the damage to EM growth from high debt is already visible and risks becoming more so given the financial shocks last year and slowing global growth,” Oxford Economics said in a report. “EM NPLs have already risen significantly since 2015, from less than 4% of the total to around 5% – in sharp contrast to advanced economies, where NPLs have declined.”

The report added that most EMs went through credit booms in the last five years with two-thirds ending in growth slowdowns or financial crises.

Bagaimana perkembangan perubahan fokus manajemen kekayaan bank?

Seorang analis mengatakan, "Ada hingga $25 miliar dalam biaya yang bisa didapat di Asia, tetapi ini pasar yang sulit.

Aplikasi blu oleh Group BCA memperluas ekosistem digital melalui BaaS

Strategi tersebut telah berhasil meningkatkan transaksi dan membangun kepercayaan nasabah sebesar 53,4% sepanjang 2023.

Christine Ip dari UOB merenungkan karir perbankan tiga dekadenya dan kembali ke dunia seni

Dia percaya bahwa keuangan dan kreativitas saling berkaitan dalam membangun kolaborasi talenta yang holistik di UOB.

Shally Koh dari Citi berbicara tentang bagaimana mendorong perbankan yang lebih beragam

Bank tersebut memperkenalkan program keterlibatan pria dan dukungan ibu sebagai bagian dari upayanya untuk kesetaraan gender.

Maisie Chong dari StanChart berbicara tentang tidak pernah menolak peluang dan melangkah maju

Chong berbagi tentang menemukan kepuasan dan pemenuhan diri melalui perjalanan kerja.

Mayda Lim dari OCBC dalam membangun pipeline talenta di bidang teknologi dan perbankan

Lim menggabungkan kebutuhan untuk mendukung bankir perempuan dengan kekurangan talenta dalam industri tersebut.

Aturan baru batasan harga mendorong lebih banyak penggabungan P2P di Indonesia

Regulasi ini akan meningkatkan biaya kepatuhan, namun batasan harga akan membuat sulit untuk mengimbanginya.

Deputi Gubernur: Pembiayaan Islam di Indonesia akan berkembang sebesar 10% -12% pada 2024

Ekonomi dan keuangan syariah Indonesia mempertahankan pertumbuhan positif pada 2023.

Bagaimana HomePay memerangi penipuan renovasi di Singapura

Uang ditempatkan dalam rekening escrow dan disalurkan saat pencapaian tahap-tahap tertentu.