, China

Chinese banks new loans hit $199.05b in September

The central bank’s lending stimulus appears to be paying off.

Reuters reports that Chinese banks continued to step up lending in compliance with regulator prodding after extending $199.05b (CNY1.38t) in net new yuan loans in September.

Total new bank loans rose 17.7% YoY to $1.93t (CNY13.4t) with headline figures positioning to smash last year’s record $1.95t (CNY13.53t) on the back of four reserve requirement cuts this year in an effort to stimulate lending to support credit-short businesses.

The move is widely expected also alleviate refinancing risks which have been on the rise for private Chinese firms after accounting for 61.5% of the 13 onshore issuers that have defaulted since the start of the year.

However, China’s higher lending figures barely compensate for shrinking shadow loans with combined trust loans, entrusted loans and undiscounted bankers’ acceptances falling by $41.68b (CNY289b) in September, extending a protracted decline of $252.41b (CNY1.75t) in the first seven months.

Shadow banking assets plummeted from $9.16t (RMB62.9t) in end-2017 to $393.40b (RMB2.7t) in the first half of 2018, data from Moody’s show. Shadow banking assets as a share of GDP also shrank from 87% in 2016 to 73% as of end-June.

Also read: Chinese bank asset growth slows to 6.6% in Q1 amidst deleveraging campaign

"We expect the contraction in shadow banking assets to moderate in the rest of 2018, as regulators are taking a more gradualist approach in response to slower domestic credit growth and a more challenging external environment," Michael Taylor, a Moody's managing director and chief credit officer for Asia Pacific said in a previous report.

Broad M2 money supply grew 8.3% YoY in September, which is slightly higher than the 8.2% growth posted in August.

Here’s more from Reuters:

Bagaimana perkembangan perubahan fokus manajemen kekayaan bank?

Seorang analis mengatakan, "Ada hingga $25 miliar dalam biaya yang bisa didapat di Asia, tetapi ini pasar yang sulit.

Aplikasi blu oleh Group BCA memperluas ekosistem digital melalui BaaS

Strategi tersebut telah berhasil meningkatkan transaksi dan membangun kepercayaan nasabah sebesar 53,4% sepanjang 2023.

Christine Ip dari UOB merenungkan karir perbankan tiga dekadenya dan kembali ke dunia seni

Dia percaya bahwa keuangan dan kreativitas saling berkaitan dalam membangun kolaborasi talenta yang holistik di UOB.

Shally Koh dari Citi berbicara tentang bagaimana mendorong perbankan yang lebih beragam

Bank tersebut memperkenalkan program keterlibatan pria dan dukungan ibu sebagai bagian dari upayanya untuk kesetaraan gender.

Maisie Chong dari StanChart berbicara tentang tidak pernah menolak peluang dan melangkah maju

Chong berbagi tentang menemukan kepuasan dan pemenuhan diri melalui perjalanan kerja.

Mayda Lim dari OCBC dalam membangun pipeline talenta di bidang teknologi dan perbankan

Lim menggabungkan kebutuhan untuk mendukung bankir perempuan dengan kekurangan talenta dalam industri tersebut.

Aturan baru batasan harga mendorong lebih banyak penggabungan P2P di Indonesia

Regulasi ini akan meningkatkan biaya kepatuhan, namun batasan harga akan membuat sulit untuk mengimbanginya.

Deputi Gubernur: Pembiayaan Islam di Indonesia akan berkembang sebesar 10% -12% pada 2024

Ekonomi dan keuangan syariah Indonesia mempertahankan pertumbuhan positif pada 2023.

Bagaimana HomePay memerangi penipuan renovasi di Singapura

Uang ditempatkan dalam rekening escrow dan disalurkan saat pencapaian tahap-tahap tertentu.