, China

Chinese banks new loans crashes to $186b in August as credit crunch hits SMEs

Banks have been shunning riskier corporates over consumer loans.

Reuters reports that the new loans extended by Chinese banks fell from $211b in July to $186.95b (CNY1.28t) in August despite policy efforts to stimulate lending for credit-short SMEs.

“Financing demand is relatively weak as firms are unwilling to borrow,” Luo Yunfeng, chief analyst at Merchants Securities in Beijing told Reuters.

Outstanding yuan loans booked double-digit growth worth 13.2% YoY in August.

In a breakdown, corporate loans fell from $94.93b (CNY650.1b) to $89.47b (CNY612.7b) in August whilst household loans picked up sharply from CNY634.4b to CNY701.2b, adding to growing evidence that banks are embracing consumer loans over riskier corporates that could book deteriorating asset quality.

The government has been actively encouraging banks to ramp up lending to struggling firms and has since cut the required reserve ratio by three times this year.

However, banks remain cautious after their nonperforming loans hit a nine-year high from $26.56b (CNY182.9b) in Q1 to a whopping $284.64b (CNY1.96t) in Q2 as the deleveraging campaign squeezed liquidity conditions in the banking sector which accelerated the rate of slippages and deteriorating asset quality.

Here’s more from Reuters:

Bagaimana perkembangan perubahan fokus manajemen kekayaan bank?

Seorang analis mengatakan, "Ada hingga $25 miliar dalam biaya yang bisa didapat di Asia, tetapi ini pasar yang sulit.

Aplikasi blu oleh Group BCA memperluas ekosistem digital melalui BaaS

Strategi tersebut telah berhasil meningkatkan transaksi dan membangun kepercayaan nasabah sebesar 53,4% sepanjang 2023.

Christine Ip dari UOB merenungkan karir perbankan tiga dekadenya dan kembali ke dunia seni

Dia percaya bahwa keuangan dan kreativitas saling berkaitan dalam membangun kolaborasi talenta yang holistik di UOB.

Shally Koh dari Citi berbicara tentang bagaimana mendorong perbankan yang lebih beragam

Bank tersebut memperkenalkan program keterlibatan pria dan dukungan ibu sebagai bagian dari upayanya untuk kesetaraan gender.

Maisie Chong dari StanChart berbicara tentang tidak pernah menolak peluang dan melangkah maju

Chong berbagi tentang menemukan kepuasan dan pemenuhan diri melalui perjalanan kerja.

Mayda Lim dari OCBC dalam membangun pipeline talenta di bidang teknologi dan perbankan

Lim menggabungkan kebutuhan untuk mendukung bankir perempuan dengan kekurangan talenta dalam industri tersebut.

Aturan baru batasan harga mendorong lebih banyak penggabungan P2P di Indonesia

Regulasi ini akan meningkatkan biaya kepatuhan, namun batasan harga akan membuat sulit untuk mengimbanginya.

Deputi Gubernur: Pembiayaan Islam di Indonesia akan berkembang sebesar 10% -12% pada 2024

Ekonomi dan keuangan syariah Indonesia mempertahankan pertumbuhan positif pada 2023.

Bagaimana HomePay memerangi penipuan renovasi di Singapura

Uang ditempatkan dalam rekening escrow dan disalurkan saat pencapaian tahap-tahap tertentu.