, India

Indian government eyes reforms unleashing $8.72b in banking capital

Lowering the CET Tier-I ratio from 5.5% to 4.5% is expected to boost lending.

The Indian government is planning to hold talks with the central bank to relax certain capital requirements that will unleash an estimated $8.72b (Rs 60,000 crore) of capital for the country’s embattled state-owned lenders, reports The Economic Times. 

The minimum common equity (CET) Tier-I ratio, as prescribed by the Reserve Bank of India, stands at 5.5% of the bank’s risk weighted assets. However, this is is actually more stringent than prescribed Basel III norms of 4.5% CET ratio.

If banks were required to set aside less money in compliance with Basel standards, lenders may be able to eke out more gains without any additional requirement for provisioning, a government official told ET.

Also read: India's massive bailout fails to boost banks out of earnings rut

Indian public banks have been hammered by a slew of problems from a massive $3.81b loss in 2017-18 due to fraud as well as ballooning bad debt burden due to rising slippages in the power and metal sector. 

There is also no need for capital norms to exceed those of Basel as the Indian banking system is implicitly backed by a sovereign guarantee due to the proliferation of public sector lenders that account for around 70% of the banking system, Niti Aayog vice chairman Rajiv Kumar told ET.

Also read: India needs to trim its bloated banking sector

“This relaxation will immensely help weaker banks which are finding it difficult to meet the regulatory capital adequacy ratio under the current dispensation,” Krishnan Sitaraman, senior director, Crisil Ratings told ET.

Photo from Kabi1990 - Own work, CC BY-SA 3.0

Bagaimana perkembangan perubahan fokus manajemen kekayaan bank?

Seorang analis mengatakan, "Ada hingga $25 miliar dalam biaya yang bisa didapat di Asia, tetapi ini pasar yang sulit.

Aplikasi blu oleh Group BCA memperluas ekosistem digital melalui BaaS

Strategi tersebut telah berhasil meningkatkan transaksi dan membangun kepercayaan nasabah sebesar 53,4% sepanjang 2023.

Christine Ip dari UOB merenungkan karir perbankan tiga dekadenya dan kembali ke dunia seni

Dia percaya bahwa keuangan dan kreativitas saling berkaitan dalam membangun kolaborasi talenta yang holistik di UOB.

Shally Koh dari Citi berbicara tentang bagaimana mendorong perbankan yang lebih beragam

Bank tersebut memperkenalkan program keterlibatan pria dan dukungan ibu sebagai bagian dari upayanya untuk kesetaraan gender.

Maisie Chong dari StanChart berbicara tentang tidak pernah menolak peluang dan melangkah maju

Chong berbagi tentang menemukan kepuasan dan pemenuhan diri melalui perjalanan kerja.

Mayda Lim dari OCBC dalam membangun pipeline talenta di bidang teknologi dan perbankan

Lim menggabungkan kebutuhan untuk mendukung bankir perempuan dengan kekurangan talenta dalam industri tersebut.

Aturan baru batasan harga mendorong lebih banyak penggabungan P2P di Indonesia

Regulasi ini akan meningkatkan biaya kepatuhan, namun batasan harga akan membuat sulit untuk mengimbanginya.

Deputi Gubernur: Pembiayaan Islam di Indonesia akan berkembang sebesar 10% -12% pada 2024

Ekonomi dan keuangan syariah Indonesia mempertahankan pertumbuhan positif pada 2023.

Bagaimana HomePay memerangi penipuan renovasi di Singapura

Uang ditempatkan dalam rekening escrow dan disalurkan saat pencapaian tahap-tahap tertentu.