, China

Chinese banks face risk from surging bad loans in real estate

Nonperforming loans in property may hit 1.5% in 2018.

Bloomberg reports that Chinese banks face heightened property risk as soured loans in the real estate sector are piling up with the sector’s nonperforming loan ratio expected to hit 1.5% in 2018, according to China Orient Asset Management Co.

“If home prices fall 20 percent to 30 percent, reacting excessively to the relentless policies... industry risks will burst out one by one,” according to the survey report. “That would break the risk cushion of banks.”

The banking sector’s total bad loans surged from $272.7b in March to $292.55b as of end-May, according to central bank data. The non performing loan ratio also increased by 15 basis points from 1.75% in March to 1.9% in May despite holding steady in the past year.

Although China Orient Asset Management Co. reveals that bad loan ratio in the property sector remains low for now, overall levels are slowly approaching the economy’s average of 1.75% and have been picking up pace since 2013 even as Beijing intensifies its campaign to deleverage the bloated property industry.

Also read: Are smaller banks bearing the brunt of China's bad loan problem?

“Despite the authorities’ deleveraging efforts, overall credit continues to build up within the financial system. As such, Fitch expects asset quality pressures to remain although reduced economic headwinds, if sustained, could lower pressure in the short-term,” said Grace Wu, head of China bank ratings at Fitch said in a video briefing.

Here’s more from Bloomberg:

Bagaimana perkembangan perubahan fokus manajemen kekayaan bank?

Seorang analis mengatakan, "Ada hingga $25 miliar dalam biaya yang bisa didapat di Asia, tetapi ini pasar yang sulit.

Aplikasi blu oleh Group BCA memperluas ekosistem digital melalui BaaS

Strategi tersebut telah berhasil meningkatkan transaksi dan membangun kepercayaan nasabah sebesar 53,4% sepanjang 2023.

Christine Ip dari UOB merenungkan karir perbankan tiga dekadenya dan kembali ke dunia seni

Dia percaya bahwa keuangan dan kreativitas saling berkaitan dalam membangun kolaborasi talenta yang holistik di UOB.

Shally Koh dari Citi berbicara tentang bagaimana mendorong perbankan yang lebih beragam

Bank tersebut memperkenalkan program keterlibatan pria dan dukungan ibu sebagai bagian dari upayanya untuk kesetaraan gender.

Maisie Chong dari StanChart berbicara tentang tidak pernah menolak peluang dan melangkah maju

Chong berbagi tentang menemukan kepuasan dan pemenuhan diri melalui perjalanan kerja.

Mayda Lim dari OCBC dalam membangun pipeline talenta di bidang teknologi dan perbankan

Lim menggabungkan kebutuhan untuk mendukung bankir perempuan dengan kekurangan talenta dalam industri tersebut.

Aturan baru batasan harga mendorong lebih banyak penggabungan P2P di Indonesia

Regulasi ini akan meningkatkan biaya kepatuhan, namun batasan harga akan membuat sulit untuk mengimbanginya.

Deputi Gubernur: Pembiayaan Islam di Indonesia akan berkembang sebesar 10% -12% pada 2024

Ekonomi dan keuangan syariah Indonesia mempertahankan pertumbuhan positif pada 2023.

Bagaimana HomePay memerangi penipuan renovasi di Singapura

Uang ditempatkan dalam rekening escrow dan disalurkan saat pencapaian tahap-tahap tertentu.