, China

China state banks embrace home rental financing at risk of profit loss

The government-encouraged pivot comes at a risk of low returns for the lenders.

Reuters reports that China’s largest state banks have been offering a greater number of rental housing financing products amidst prodding from the government to make homes more affordable as property prices skyrocket. 

The big state banks have pledged around $467b (3t yuan) in rental housing financing including funds for real estate developers, leasing firms and tenants, according to Reuters calculation.

China Construction Bank has been giving loans to renters at ultra-low interest rates with long repayment periods whilst Industrial and Commercial Bank of China also launched a similar product in Guangzhou and Bank of China has issued its first loan to renters in Xiamen.

Also read: China's banks are sidestepping the shadow banking crackdown

However, the banks may be taking in more than they can chew as loans have to be priced below market rates due to mounting pressure to lend support to the government’s home rental push, even as it comes at the risk of profitability.

Also read: China banks' assets plunge to single digits in 2017 as loans take over

“After CCB launched the products we looked into it closely, but only to find that was not something we could afford - interest rates were just too low to cover the cost of funding,” an officer at one of the country’s 12 joint-stock banks said, declining to be named. “Only deep-pocketed large state banks can bear the cost.”

Here’s more from Reuters:

Bagaimana perkembangan perubahan fokus manajemen kekayaan bank?

Seorang analis mengatakan, "Ada hingga $25 miliar dalam biaya yang bisa didapat di Asia, tetapi ini pasar yang sulit.

Aplikasi blu oleh Group BCA memperluas ekosistem digital melalui BaaS

Strategi tersebut telah berhasil meningkatkan transaksi dan membangun kepercayaan nasabah sebesar 53,4% sepanjang 2023.

Christine Ip dari UOB merenungkan karir perbankan tiga dekadenya dan kembali ke dunia seni

Dia percaya bahwa keuangan dan kreativitas saling berkaitan dalam membangun kolaborasi talenta yang holistik di UOB.

Shally Koh dari Citi berbicara tentang bagaimana mendorong perbankan yang lebih beragam

Bank tersebut memperkenalkan program keterlibatan pria dan dukungan ibu sebagai bagian dari upayanya untuk kesetaraan gender.

Maisie Chong dari StanChart berbicara tentang tidak pernah menolak peluang dan melangkah maju

Chong berbagi tentang menemukan kepuasan dan pemenuhan diri melalui perjalanan kerja.

Mayda Lim dari OCBC dalam membangun pipeline talenta di bidang teknologi dan perbankan

Lim menggabungkan kebutuhan untuk mendukung bankir perempuan dengan kekurangan talenta dalam industri tersebut.

Aturan baru batasan harga mendorong lebih banyak penggabungan P2P di Indonesia

Regulasi ini akan meningkatkan biaya kepatuhan, namun batasan harga akan membuat sulit untuk mengimbanginya.

Deputi Gubernur: Pembiayaan Islam di Indonesia akan berkembang sebesar 10% -12% pada 2024

Ekonomi dan keuangan syariah Indonesia mempertahankan pertumbuhan positif pada 2023.

Bagaimana HomePay memerangi penipuan renovasi di Singapura

Uang ditempatkan dalam rekening escrow dan disalurkan saat pencapaian tahap-tahap tertentu.