, China

Chart of the Week: Here's how China's shadow banking crackdown hit assets in 2017

Financial investments and interbank activities were the most battered areas.

Chinese interbank assets as a share of total assets plunged for both joint-stock commercial banks (JSCBs) and rural and city commercial banks (RCCBs), according to a report from accounting firm PwC, as Beijing intensifies its shadow banking crackdown to curb off-balance-sheet activity. 

The interbank assets of JSCBs plunged from 17.56% in 2012 to a mere 6.33% in 2017, whilst RCCB assets dropped from 20.75% in 2012 to 7.08% in 2017. 

“The China Banking Regulatory Commission launched a crackdown on irregularities and misconduct at the start of 2017, focussing on interbank lending and wealth management products in particular,” said Jimmy Leung, PwC China financial services leader.

Also read: New regulations to overhaul China's outdated wealth management model

“Regulators required banks to ensure a stable source of liabilities. So we saw a reduction in listed banks’ interbank assets, which we expect to continue as we move through 2018.” 

The growth of financial investments also slowed down for JSCBs from 35.27% in 2016 to 32.95% in 2017 whilst it inched up marginally for RCCBs from 44.53% in 2016 to 44.61% in 2017. 

“Looking ahead into 2018, we can see that the measures taken to reduce risk are also reducing the problem of idle funds in banks,” added Leung. “At the same time, new regulations will push up compliance costs and rising interest rates will affect the cost of capital. We envisage that certain banks will be able to benefit from the new rules on provisions, whilst others may need to boost their capacity to manage credit risk and to focus on improving profitability and capital adequacy.”

Bagaimana perkembangan perubahan fokus manajemen kekayaan bank?

Seorang analis mengatakan, "Ada hingga $25 miliar dalam biaya yang bisa didapat di Asia, tetapi ini pasar yang sulit.

Aplikasi blu oleh Group BCA memperluas ekosistem digital melalui BaaS

Strategi tersebut telah berhasil meningkatkan transaksi dan membangun kepercayaan nasabah sebesar 53,4% sepanjang 2023.

Christine Ip dari UOB merenungkan karir perbankan tiga dekadenya dan kembali ke dunia seni

Dia percaya bahwa keuangan dan kreativitas saling berkaitan dalam membangun kolaborasi talenta yang holistik di UOB.

Shally Koh dari Citi berbicara tentang bagaimana mendorong perbankan yang lebih beragam

Bank tersebut memperkenalkan program keterlibatan pria dan dukungan ibu sebagai bagian dari upayanya untuk kesetaraan gender.

Maisie Chong dari StanChart berbicara tentang tidak pernah menolak peluang dan melangkah maju

Chong berbagi tentang menemukan kepuasan dan pemenuhan diri melalui perjalanan kerja.

Mayda Lim dari OCBC dalam membangun pipeline talenta di bidang teknologi dan perbankan

Lim menggabungkan kebutuhan untuk mendukung bankir perempuan dengan kekurangan talenta dalam industri tersebut.

Aturan baru batasan harga mendorong lebih banyak penggabungan P2P di Indonesia

Regulasi ini akan meningkatkan biaya kepatuhan, namun batasan harga akan membuat sulit untuk mengimbanginya.

Deputi Gubernur: Pembiayaan Islam di Indonesia akan berkembang sebesar 10% -12% pada 2024

Ekonomi dan keuangan syariah Indonesia mempertahankan pertumbuhan positif pada 2023.

Bagaimana HomePay memerangi penipuan renovasi di Singapura

Uang ditempatkan dalam rekening escrow dan disalurkan saat pencapaian tahap-tahap tertentu.