, China

China eases banks' bad-loan coverage ratio to 120%

The lower non-performing loan rules will allow banks to extend more credit.

Bloomberg reports that China is relaxing guidelines that govern the amount banks should set aside to cover non-performing loans after the China Banking Regulatory Commission reportedly issued a notice lowering the previous coverage ratio from 150% to 120%.

According to the notice, the CBRC will proceed to differentiate the amount of provisions a bank must hold within the new band of 120% to 150%, based on the level of its capital, the accuracy of its loan classification policies, and its proactiveness in handling bad loans, the sources told Bloomberg.

The lower bad loan coverage rules will enable banks to extend more credit and effectively unlock more profits.

Although much has been said that the move was done to spur activity as Asia’s second largest economy slows down amidst systemic risk reduction policies, some analysts doubt that it was designed to boost credit growth to support economic growth.

“Instead, as part of the de-leverage campaign, the loan demand has returned from the off-balance sheet sector to on-balance sheet, as such, bank lending has again played a more important role. The reduction of loan provision coverage ratio will help alleviate the pressure for banks,” OCBC Treasury Research said.

Here’s more from Bloomberg.
 

Bagaimana perkembangan perubahan fokus manajemen kekayaan bank?

Seorang analis mengatakan, "Ada hingga $25 miliar dalam biaya yang bisa didapat di Asia, tetapi ini pasar yang sulit.

Aplikasi blu oleh Group BCA memperluas ekosistem digital melalui BaaS

Strategi tersebut telah berhasil meningkatkan transaksi dan membangun kepercayaan nasabah sebesar 53,4% sepanjang 2023.

Christine Ip dari UOB merenungkan karir perbankan tiga dekadenya dan kembali ke dunia seni

Dia percaya bahwa keuangan dan kreativitas saling berkaitan dalam membangun kolaborasi talenta yang holistik di UOB.

Shally Koh dari Citi berbicara tentang bagaimana mendorong perbankan yang lebih beragam

Bank tersebut memperkenalkan program keterlibatan pria dan dukungan ibu sebagai bagian dari upayanya untuk kesetaraan gender.

Maisie Chong dari StanChart berbicara tentang tidak pernah menolak peluang dan melangkah maju

Chong berbagi tentang menemukan kepuasan dan pemenuhan diri melalui perjalanan kerja.

Mayda Lim dari OCBC dalam membangun pipeline talenta di bidang teknologi dan perbankan

Lim menggabungkan kebutuhan untuk mendukung bankir perempuan dengan kekurangan talenta dalam industri tersebut.

Aturan baru batasan harga mendorong lebih banyak penggabungan P2P di Indonesia

Regulasi ini akan meningkatkan biaya kepatuhan, namun batasan harga akan membuat sulit untuk mengimbanginya.

Deputi Gubernur: Pembiayaan Islam di Indonesia akan berkembang sebesar 10% -12% pada 2024

Ekonomi dan keuangan syariah Indonesia mempertahankan pertumbuhan positif pada 2023.

Bagaimana HomePay memerangi penipuan renovasi di Singapura

Uang ditempatkan dalam rekening escrow dan disalurkan saat pencapaian tahap-tahap tertentu.